2013년 10년 만기로 출시된 한국패러럴펀드 (일명 유전펀드)가 올해로 만기가 도래한다고 합니다.

10년이면 강산도 변한다는데 과연 은행이자보다는 높은 수익률이 났을까요?

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과거부터 말이 많았던 펀드인데 최종 수익률은 얼마가 될지 궁금하긴 합니다.

물론 현재까지는 꾸준히 적자+마이너스 수익률로 이대로 가면 반전이 있지는 않을 듯 하군요.

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정식펀드명: 한국투자패러랠유전해외자원개발특별자산투자회사1호

 

｜몇 년 전부터 말이 많았다

사실 이런 문제는 과거에도 꾸준히 제기되어 왔습니다.

2019년부터 여러 가지 이슈가 있었군요.

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2019년 - 매장량 추정치 57% 급감

2019년에도 한국경제에서 이 펀드에 대한 문제제기를 했던 적이 있습니다.

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미국 텍사스주의 유전 매장량이 기존 추정치보다 1년만에 -57%로 급감하면서 투자자들이 큰 손해를 보게되었다는 소식이었죠. (관련링크)

 

당시 운용사인 한국투자리얼에셋운용은 '가입된 보험등을 활용하여 원금 손실을 최소화하겠다' 라고 했으나, 2015년 이후 꾸준히 마이너스 수익률을 기록 중입니다.

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2021년 - 목표치 30%만 분배

최초 매장량을 틀린건 어쩔 수 없다고 할 수 있습니다. 그런데 이후에는 분배금(배당금)도 문제가 있었다고 하는군요.

2013년 패러럴 펀드가 처음 만들어질때만 해도 2020년에 분배금으로 총 606억원(원금상환 334억원 + 이익배당 272억원)을 지급하기로 했으나, 실제 지급금액은 188억원으로 목표치의 절반도 안되는 수치가 나왔습니다.

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보유자산의 장부가치가 지속적으로 하락하면서 순이익도 마이너스가 유지되었으니 분배금이 나올 수 없는건 사실 당연한 결과였을 겁니다.

 

한국투자 신탁운용 공시자료

 

실제 공시자료를 봐도 이익금/원금 각각 분배금이 나와야 하나, 이익금은 0원입니다. (적자니까...)

 

｜만기 연장 도전?

10년 만기 상품이었지만 운용사에서는 끝을 낼 생각이 없나 봅니다.

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1월 25일 한국투자리얼에셋운용은 3월 만기인 이 상품의 환매 시점을 2년 뒤로 미루기 위해 임시 주총을 열 계획입니다.

주주총회를 열어야만 정관변경으로 만기연장이 가능하다고 하는군요.

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2013년 4천억원 규모에서 시작했는데 현재 2700억원으로 -40% 수준입니다.

10년간 분배금을 다 포함해도 -12.5% 정도라고 하니, 물가상승을 고려하면 대충 -50%나 마찬가지겠죠?

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특히 요즘같은 시대에는 은행이자까지 높은 편이니 10년짜리 예금/적금에 넣는게 훨씬 만족스러운 결과가 나왔을 겁니다.

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물론 주주총회 결과는 특별히 바뀌지 않을거라고 봅니다.

일반 개인투자자 입장에서도 손해로 끝나기에는 아쉬울테니 말이죠. (혹은 환매가격을 노리고 투자하는 사람도 있을지도)

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물론 수수료 장사에 대해 반대한다라는게 현재 종목토론실의 의견이긴 합니다.

 

｜현재 주가는?

10년간 꾸준히 하락하고 있습니다.

 

 

2019년 최저점인 1850원에서 조금 상승했다고는 하나, 여전히 10년 전에 비하면 반토막입니다.

2021년은 분배금 총 90원, 2022년은 10원이 지급되었으니, 분배금(배당)을 포함해도 형편없는 수준이죠?

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그나마 2020년에는 235원으로 1분기 175원이라는 큰 분배금 지급이 한번 있었군요.

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현재까지 설정된 이후 누적 분배금은 총 1,730원 (원금 1,220원 + 이익금 510원)으로 10년치를 다 받았다고 가정해도 결국 원금은 적자입니다.

 

 

｜결론

한국투자신탁운용은 2개의 유전펀드를 가지고 있습니다.

 

 

오늘 소개한 한국패러랠 유전펀드 외에도 ANKOR펀드가 또 있죠.

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ANKOR유전펀드는 멕시코만의 앵커유전에 투자한 상품으로 작년 조기청산을 검토한다는 소식에 5거래일 연속 상한가로 단기간에 245%나 상승하기도 했습니다. 물론 급등이후 50%나 떨어지긴 했지만, 여전히 꽤 높은 가격이죠.

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두 상품의 희비가 참 엇갈리다니 이래서 투자에는 운이 90%는 작용하나 봅니다.