두산로보틱스 공모주청약
두산로보틱스 공모주청약 소개
|
종목명 |
두산로보틱스 |
|
사업개요 |
산업용로봇, 그 중에서도 협동로봇 제조 사업을 영위하고 있습니다. 2015년 4개 모델의 협동로봇을 개발 완료한 후 로보월드, Automatica, Automate 등 세계 메이저 박람회에 참가하며 국내 및 해외 시장에 진출하였습니다. 이후 2020년 6개 모델을 추가 출시하면서 협동로봇 시장에서 최대 라인업을 보유한 기업 타이틀을 얻게 되었으며, 2021년 판매량 기준 글로벌 Top 4 진입에 성공하여 글로벌 협동로봇(Cobot, Collaborative Robot) 시장을 선도하는 솔루션 전문 기업으로서 입지를 굳혔습니다. |
|
공모일정 (환불일) |
2023.09.21 ~ 22 (2023.09.26) |
|
공모주식수 (일반) |
16,200,000 (4,050,000) |
|
신주 (구주) |
16,200,000 (0) |
|
상장예정주식 (%) |
64,819,980 (100.00) |
|
시가 총액 |
1조6,853억1천만 원 |
|
우리사주 (%) |
3,240,000 (20.00) |
|
공모희망가 |
21,000 ~ 26,000 |
|
확정공모가 |
26,000 |
|
기관수요경쟁률 |
1,920건 (272.03) |
|
의무보유확약기관(%) |
1,159건 (51.60) |
|
유통가능구주주식 (%) |
3,093,986 (4.77) |
|
유통가능주식 (%) |
16,053,986 (24.77) |
|
청약한도 우대 (일반) |
한 90,000 (45,000) 미 136,000 (68,000) N 30,000 (15,000) K 30,000 (15,000) 키 12,000 (8,000) 신 8,000 (4,000) 하 12,000 (6,000) |
|
주간사 (인수사) |
한국투자증권, 미래에셋증권, NH투자증권, KB증권 (키움증권, 신영증권, 하나증권) |
|
상장 예정일 |
2023.10.05 |
|
최종 경쟁율 |
0.00 |
|
청약 금액 |
0억0백만원 |
[2023년 반기 연환산 실적 기준 PER 산정]
|
구분 |
산식 |
삼익THK |
라온테크 |
Fanuc |
Yaskawa Electric |
|
기준주가 |
(A) |
11,970원 |
9,190원 |
4,035JPY |
5,609JPY |
|
상장주식수 |
(B) |
21,000,000주 |
12,504,234주 |
1,003,073,989주 |
266,690,497주 |
|
기준시가총액 |
(C)=(A)x(B) |
251,370백만원 |
114,914백만원 |
4,047,404백만JPY |
1,495,867백만JPY |
|
2023년 반기 순이익 |
(D) |
2,724백만원 |
1,146백만원 |
71,104백만JPY |
26,258백만JPY |
|
2023년 반기 연환산 순이익 |
(E)=(D)x2 |
5,448백만원 |
2,291백만원 |
142,208백만JPY |
52,516백만JPY |
|
PER |
(F) = (C) / (E) |
46.14배 |
50.16배 |
28.46배 |
28.48배 |
|
적용 평균 PER |
- |
38.31 배 |
|||
출처 Quantiwise, DART 전자공시시스템
2) 미래 추정순이익 기준 주당 평가가액 산출
|
구분 |
산식 |
산출내역 |
|
2026년 추정 당기순이익 |
(A) |
942 억원 |
|
연할인율 |
- |
15.00% |
|
2026년 추정 당기순이익의 현재가치 |
(B) = (A) ÷ (1.15^3.5) |
577.58 억원 |
|
적용주식수 |
(C) |
64,819,980 주 |
|
적용 주당 순이익 |
(D) = (B) ÷ (C) |
891 원 |
|
적용 PER |
(E) |
38.31 배 |
|
주당 평가가액 |
(F) = (D) X (E) |
34,136 원 |
자료: 전자공시시스템(Dart)
|
종목명(EPS) |
23년 1분기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) |
09.19 종가(PER) |
|
삼익THK(259.43) |
11,970(46.14) |
12,150(46.83) |
|
라온테크(183.22) |
9,190(50.16) |
9,360(51.09) |
|
Fanuc(141.77) |
4,035(28.46) |
4,049(28.56) |
|
Yaskawa Electric(196.92) |
5,609(28.48) |
5,761(29.26) |
|
적용 평균 PER |
(38.31) |
(38.94) |
|
주당 환산 EPS |
891 |
|
|
주당평가액 |
34,136원 |
34,691원 |
(두산로보틱스)
두산로보틱스 확정공모가 26,000원은
할인율은 23.8%
per은 29.18
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원 KB 1,500원, 키움 무료
최소청약수량 : 한국, 키움 20주 (260,000원) 나머지 10주 (130,000)
두산로보틱스의 장점
1) 협동로봇에 만족한 기업들의 추가 구매 및 재구매가 이루어질 경우 협동로봇 시장은 빠르게 성장할 것으로 예상합니다. 이러한 산업의 역학구도를 고려할 때 산업 내 국내 1위이자 글로벌 업계 최고 수준의 생산능력과 기술력을 바탕으로 지배적인 지위를 확보하고 있는 동사는 경쟁사 대비 경쟁 우위를 보유한 것으로 판단됨에 따라, 향후 시장의 본격적인 개화와 함께 사업의 수익성이 개선될 것으로 전망됩니다.
2) 2021년 동사는 누적판매량 2,000대를 달성함과 동시에 국내 시장 판매 1위는 물론, 유럽, 미국, 아시아 등 해외 시장에서 좋은 평가를 받아 글로벌 Top 4 진입에 성공
3) 동사는 안전 등급 중 최고 수준에 해당하는 Performance Level e등급(PL e)와 Category 4 등급의 (Cat 4) 안전성을 취득하였으며, 이는 타 경쟁회사 대비 최고 수준에 해당
두산로보틱스의 단점
1) 업계 내에서 우수 인재 확보를 위한 경쟁이 치열해지고 있는 가운데 업무환경의 변화, 재정적 요인 등으로 인해 당사가 사업목표 달성에 필요한 경영진 및 핵심인력 등을 적절히 확보하지 못할 경우 당사의 사업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
기타사항
1. 최근 3개년 및 2023년 반기 주요 수익성 지표 (단위: 백만원, %)
|
구분 |
2020년 |
2021년 |
2022년 |
2023년 반기 |
|
매출액 |
20,164 |
36,980 |
44,954 |
23,652 |
|
매출총이익 |
4,450 |
11,382 |
14,244 |
5,993 |
|
영업이익 |
(13,855) |
(7,085) |
(13,228) |
(9,932) |
|
법인세전계속이익 |
(14,453) |
(7,417) |
(12,548) |
(9,333) |
|
당기순이익 |
(14,453) |
(7,417) |
(12,548) |
(9,333) |
|
매출액 증가율 |
16.48% |
83.40% |
21.56% |
5.23% |
|
매출액 총이익률 |
22.07% |
30.78% |
31.68% |
25.34% |
|
영업이익율 |
(68.71%) |
(19.16%) |
(29.43%) |
(41.99)% |
|
법인세전계속사업이익률 |
(71.68%) |
(20.06%) |
(27.91%) |
(39.46%) |
|
당기순이익률 |
(71.68%) |
(20.06%) |
(27.91%) |
(39.46%) |
2. 최근 3개년 및 2023년 반기 재무 안정성 지표 (단위: %)
|
재 무 비 율 |
2020년 |
2021년 |
2022년 |
2023년 반기 |
|
|
업종평균 |
회사 |
||||
|
부채비율 |
144.35% |
102.05% |
89.94% |
46.42% |
102.87% |
|
차입금의존도 |
22.08% |
28.31% |
6.26% |
6.78% |
23.54% |
|
유동비율 |
107.12% |
154.39% |
166.51% |
263.54% |
141.62% |
|
당좌비율 |
59.62% |
116.03% |
118.96% |
172.67% |
86.12% |
|
고정장기 적합율 |
92.82% |
73.95% |
55.47% |
49.67% |
72.45% |
주) 업종평균은 한국은행 경제통계시스템의'기타 기계 및 장비 제조업(C29000)'의 2021년 재무분석 비율을 적용
3. 인수인의 투자내역 (단위: 주, 원)
|
이름 |
투자내역 |
투자일자 |
취득주식수 |
취득가액 |
투자규모 |
공모가격과의 괴리율 |
|
케이아이피로보틱스 유한회사 |
보통주 |
22.01.21 |
1,104,990 |
9,049.8 |
9,999,938,502 |
65.19% |
주) 케이아이피로보틱스 유한회사는 공동대표주관사인 한국투자증권의 이해관계인인 한국투자파트너스가 당사 투자를 위해 설립한 유한회사
4. 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
|
구분 |
내역 |
우선순위 |
2023년 |
2024년 |
2025년 |
2026년 |
합계 |
|
시설투자 |
수원공장 증설, 제2공장 신설 |
4 |
1,000 |
10,000 |
8,000 |
12,000 |
31,000 |
|
타법인투자자금 |
AMR 및 Vision, AI 등 기타 주변 기술 기업 인수/투자, 스마트팩토리 관련 파트너십, 팔레타이저 등 솔루션/IP 등 투자 |
2 |
25,000 |
235,000 |
25,000 |
- |
285,000 |
|
채무상환 |
단기차입금 상환 |
1 |
25,000 |
- |
- |
- |
25,000 |
|
연구개발 |
신규 제품 개발(Arm, 솔루션 등) |
3 |
6,000 |
13,000 |
14,000 |
12,100 |
45,100 |
|
운영자금 |
해외사업 추진, 마케팅, 인건비 등 |
5 |
3,000 |
6,100 |
8,000 |
13,000 |
30,100 |
|
합계 |
- |
- |
60,000 |
264,100 |
55,000 |
37,100 |
416,200 |
출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단으로,
기관수요예측 결과가 양호 합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 올인 참여할 것 같습니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
