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Summary - 글로벌 인플레이션, 그 뒤에 심상치 않은 원자재 가격의 상승 추세가 있다 - 시장 변동성보다 중국의 전력 공급난이 더 문제다 - 뉴욕 증시의 최근 하락은 기술적으로 매력적인 구간이다 © pixabay ｜ 급등하는 원자재 가격 원자재발 글로벌 인플레이션 최근 원자재 가격 상승을 보면 글로벌 인...

작년 말, 베타서비스를 시작한 챗봇 "ChatGPT"에 대한 전 세계적인 관심이 뜨겁다. 검색 시장 점유율 90%에 달하는 구글의 검색 서비스가 ChatGPT에 의해 잠식될 수도 있다는 예측이 나오면서 한때 구글의 주식이 큰 폭으로 하락하기도 했다. 구글에서는 ChatGPT의 등장을 역사상 최대의 위협이라고까지 말...

중국발 더블 딥이다. 짧지 않은 시간 동안 반도체 업계에 몸담고 있으며 여러 차례의 다운 사이클을 겪었지만 단 한 번도 경험한 적 없는 패턴이다. 지금까지의 다운 사이클은 언제나 "V" 모양의 하락, 반등 패턴을 보였다. 리먼 사태와 2015~2016 메모리 과잉, 코로나 팬더믹 때도 반등 이후, 재차 시장이...

2018~2019년에 있었던 반도체 다운사이클 시기에 QFN 패키지의 재고조정 기간이 6개월이 채 안 됐음을 감안한다면 이번 다운 사이클에는 1년가량으로 재고 조정 기간이 두배로 늘어난 셈이다. 그만큼 2021년의 반도체 생산량이 역대급이었음을 다시금 실감하게 된다. 4월 리뷰를 작성하고 있는 5월 중순 현...

지난달 대만 반도체 시장을 리뷰하면서 중국발 더블 딥을 언급했다. 그렇게 7월 소재 출하량이 꺾이는 모습을 보며 마음 졸인 지 얼마 되지 않아 8월 중반부터 긴급 요청량이 늘면서 출하량이 반등하기 시작했다. 갑작스레 증가한 물량을 출하하느라 원자재를 수급하고 생산일정을 잡느라 진땀을 뺐다. 8월...

올해 3월을 저점으로 Lead Frame 기판의 QFN 패키지 생산에 사용되는 소재의 출하량이 급증했다. 5월 리뷰를 작성하고 있는 6월 현재까지 시점을 확장한다면 6월의 출하량은 3월의 2배에 달하는 수준까지 증가했다. 작년부터 이어진 소재 시장의 한파가 잦아들고 출하량이 반등하는 모습에 고무적인 기분이...

역할을 하는 Nanya의 매출액 감소가 심상치 않다. DRAM에 편중된 사업구조로 인해 리스트 헤지가 어렵다고는 하지만 작년 대비 누적 매출액이 30%가 넘게 감소한 상황을 보면 현재 메모리 반도체의 공급과잉이 얼마나 심각한지를 알 수 있다. 11월 대만 시장 리뷰는 Nanya와 NOVATEK의 매출 변화에 초점을 ...

올해 초부터 주춤주춤 하던 시장 분위기가 6월 들어 급격히 악화되는 모습이다. 대만의 OSAT들은 쇄도하는 Fabless와 IDM의 Order Cut(주문 축소, 주문 취소)에 직면해 있으며, 3 tier Foundry에서 시작된 Order Cut이 TSMC까지 번지고 있다. DDI 칩과 소비용 가전에 탑재되는 저가, 저사양 반도체들의 매출...

Wafer의 Bumping과 패키징을 담당하는 Chipbond, Chipmos의 매출 하락세가 두드러진다. Chipbond의 경우, DDI에 사업 포트폴리오가 집중되다 보니 Chipmos보다 더 빠르고, 더 크게 영향을 받고 있다. 지난 6월 대만 반도체 시장 리뷰에서도 언급했듯이, DDI 반도체의 수요 감소 현상에는 DDI 반도체 설계 회...

매년 3월 중순 ~ 5월 중순을 전후로 상장기업들은 전년도 연간보고서를 발행한다. 국내업체들은 3월 중 연간보고서를 발행하지만 다른 나라의 기업들은 5월을 넘기는 경우도 있기 때문에 전년도 연간보고서를 확인하기 위해서는 인내심이 필요하다. 특히 상장기업을 모회사로 둔 중국 비상장 OSAT들의 매출...