성일하이텍 공모주청약
｜ 성일하이텍 공모주청약 소개
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종목명 |
성일하이텍 |
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사업개요 |
전기차, 휴대폰, 노트북, ESS(에너지저장장치), 전동공구 등의 제품에 포함되어 있는 리튬 2차 전지로부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문 기업 |
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공모 일정 |
2022.07.18 ~ 19 |
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공모 주식 수 (일반) |
2,670,000 (667,500) |
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신주 (구주) |
2,670,000 (0) |
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상장 예정 주식 (%) |
11,895,601 (96.99) |
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시가 총액 |
2,260억 원 |
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우리사주 (%) |
534,000 (20.00) |
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공모희망가 |
40,700 ~ 47,500 |
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확정공모가 |
50,000 |
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기관 수요 경쟁률 |
1,786건 (2,269.68) |
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의무보유확약 기관(%) |
695건 (38.66) |
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유통 가능 구주 주식 (%) |
1,976,879 (16.12) |
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유통가능주식 (%) |
4,112,879 (33.53) |
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청약한도 우대 (일반) |
K 20,000 (10,000) 대 30,000 (15,000) 삼 5,000 (2,500) |
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주간사 (인수사) |
KB증권, 대신증권 (삼성증권) |
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상장 예정일 |
2022.07.28 |
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최종 경쟁률 |
0.00 |
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청약 금액 |
0억 0백만 원 |
2022년 1분기 연 환산 실적 기준 유사기업 EV/EBITDA 산정 (단위: 백만 원, 배)
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구분 |
(주)엘앤에프 |
코스모신소재(주) |
(주)포스코케미칼 |
(주)후성 |
(주)천보 |
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기준시가총액 |
8,175,421 |
1,412,522 |
9,717,810 |
1,893,634 |
2,478,000 |
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순부채(주1) |
150,422 |
77,850 |
1,102,130 |
151,439 |
(5,644) |
|
EV(기업가치) |
8,325,843 |
1,490,372 |
10,819,940 |
2,045,073 |
2,472,356 |
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2022년 1분기 연환산 EBITDA(주2) |
224,608 |
49,140 |
185,968 |
255,796 |
90,200 |
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EV/EBITDA |
37.1 |
30.3 |
58.2 |
8.0 |
27.4 |
|
Outlier 제외(주3) |
포함 |
포함 |
제외 |
제외 |
포함 |
|
평균 EV/EBITDA |
31.6 |
||||
주) 비교기업의 순부채 계산 내역 (단위: 백만원, 배)
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구분 |
(주)엘앤에프 |
코스모신소재(주) |
(주)포스코케미칼 |
(주)후성 |
(주)천보 |
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이자부부채 |
332,269 |
101,137 |
1,190,396 |
221,256 |
351,237 |
|
현금 및 현금등가물 |
181,847 |
23,287 |
88,266 |
69,817 |
356,881 |
|
순부채 |
150,422 |
77,850 |
1,102,130 |
151,439 |
(5,644) |
출처: 금융감독원 전자공시시스템(Dart)
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구 분 |
금 액 |
비 고 |
|
1. 2023년 추정 EBITDA (A) |
37,037 |
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2. 연 할인율 (B) |
23% |
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3. 2023년 추정 EBITDA의 현가 (C) |
27,150 |
C = A / (1 + B)^1.5 |
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4. 유사회사 평균 EV/EBITDA (D) |
31.6 |
|
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5. EV 평가액 (E = C X D) |
857,867 |
|
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6. 순부채 (F) |
50,395 |
|
|
7. 시가총액 평가액 (G = E - F) |
807,472 |
|
|
8. 적용 주식수 (H) |
12,265,401 |
|
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9. 주당 평가가 액 (G / H) |
65,833 |
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(성일하이텍)
성일하이텍 확정공모가 50,000원은
할인율은 24.05%
최소청약단위 : 10주
온라인 청약수수료 : KB 1,500원 / 나머지 2,000원
성일하이텍의 장점
1) 2차 전지 양극재 핵심 원재료 황산코발트, 황산니켈 등의 생산업체는 크게 1)광산베이스 업체 2)리사이클베이스 업체 두 가지 분류로 나눌 수 있습니다. 동사는 리사이클베이스 업체들 중 국내에서 독보적인 선두주자
2) 일반청약자에 대한 환매청구권 부여 (상장일로부터 3개월)
성일하이텍의 단점
1) 2차 전지 재활용 산업 특성상 당사의 매출은 코발트, 니켈 등 원재료 가격에 민감하여 외생 변수에 따른 실적 하락 및 수익성 악화 가능성
2) 이익미실현기업 상장 요건("테슬라 요건")에 따라 진행
｜ 기타 사항
최근 3년간 주요 재무정보 요약 (단위: 백만 원)
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구 분 |
2022년 1분기 (*) |
2021년 |
2020년 |
2019년 |
||||
|
연결 |
별도 |
연결 |
별도 |
연결 |
별도 |
연결 |
별도 |
|
|
결산연월(또는 결산기간) |
- |
2021.12 |
2020.12 |
2019.12 |
||||
|
외부감사인의 감사의견 |
검토 |
적정 |
적정 |
적정 |
||||
|
1. 자산총액 |
227,647 |
200,879 |
199,594 |
186,995 |
144,969 |
143,168 |
104,408 |
102,208 |
|
- 유동자산 총액 |
83,048 |
54,358 |
75,651 |
58,304 |
37,925 |
33,143 |
31,223 |
28,015 |
|
2. 부채총액 |
109,418 |
84,874 |
90,350 |
78,211 |
127,587 |
124,697 |
84,885 |
82,401 |
|
- 유동부채 총액 |
70,449 |
46,053 |
56,551 |
44,548 |
61,432 |
58,695 |
50,224 |
48,107 |
|
3. 순자산총액 |
118,229 |
116,006 |
109,245 |
108,784 |
17,382 |
18,471 |
19,523 |
19,807 |
|
4. 부채비율 |
92.55% |
73.16% |
82.70% |
71.90% |
734.02% |
675.10% |
434.79% |
416.02% |
|
5. 유동비율 |
117.88% |
118.03% |
133.78% |
130.88% |
61.74% |
56.47% |
62.17% |
58.23% |
|
6. 매출액 |
51,550 |
46,984 |
147,254 |
138,487 |
65,939 |
60,503 |
49,418 |
46,268 |
|
7. 영업손익 |
10,050 |
7,889 |
16,858 |
13,660 |
(6,256) |
(6,355) |
(12,054) |
(10,376) |
|
8. 당기순이익 |
9,101 |
7,366 |
(8,774) |
(10,152) |
(2,998) |
(2,193) |
(14,654) |
(12,378) |
|
9. 자본금 |
4,462 |
4,462 |
4,462 |
4,462 |
2,912 |
2,912 |
2,912 |
2,912 |
|
10. 영업활동 현금흐름 |
7,159 |
1,489 |
12,326 |
6,905 |
(298) |
369 |
(3,699) |
(3,340) |
|
11. 투자활동 현금흐름 |
(17,544) |
(14,744) |
(21,214) |
(20,133) |
(28,888) |
(28,856) |
(37,073) |
(37,621) |
|
12. 재무활동 현금흐름 |
3,170 |
(782) |
19,437 |
20,220 |
37,558 |
37,113 |
42,014 |
41,853 |
|
13. 현금 및 현금등가물 기말 잔고 |
14,466 |
2,925 |
21,578 |
16,967 |
10,725 |
9,794 |
2,375 |
1,170 |
출처 : 2022년 외부감사인(삼정회계법인)의 1분기 재무제표에 대한 검토보고서, 2019~2021년 각 회계연도별 외부감사인 감사보고서
자금의 사용목적 (단위 : 백만원)
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구분 |
내 역 |
금 액 |
시 기 |
공모금액 사용 예정 |
비 고 |
||
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2022년 |
2023년 |
2024년 |
|||||
|
시설자금 |
건물 설계 및 건축공사 |
70,600 |
21,180 |
49,420 |
|
61,221 |
22년 3Q ∼'23년 4Q |
|
침출공정 설비 |
17,700 |
5,310 |
12,390 |
|
15,349 |
22년 4Q ∼'23년 3Q |
|
|
용매추출공정 설비 |
21,330 |
6,399 |
14,931 |
|
18,497 |
22년 4Q ∼'23년 3Q |
|
|
결정화공정 설비 (황산화물 소재) |
24,750 |
|
24,750 |
|
21,461 |
23년 1Q ∼'23년 3Q |
|
|
탄산리튬공정 설비 |
15,620 |
|
10,934 |
4,686 |
13,545 |
23년 2Q ∼'24년 1Q |
|
|
합 계 |
150,000 |
32,889 |
112,425 |
4,686 |
130,072 |
- |
|
출처: 당사 제시
공모가는 희망공모가 상단 초과로,
기관 수요예측 결과가 매우 양호합니다.
영창케미칼 영향으로
공모주청약 분위기가 더욱 안 좋을 것 같습니다.
하지만 상기 주식은 워낙 열기가 높기에
올인 청약할 예정입니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
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