종목명

오픈놀

사업개요

소프트웨어 개발, 공급 및 자문업, 교육 관련 서비스업을 주사업목적으로 설립되어, 진로, 진학, 창업 교육 등을 주요 사업으로 영위

공모일정 (환불일)

2023.06.21 ~ 22 (2023.06.26)

공모주식수 (일반)

1,650,000 (412,500)

신주 (구주)

1,234,030 (415,970)

상장예정주식 (%)

9,687,820 (94.25)

시가 총액

968억7천만 원

우리사주 (%)

0 (0.00)

공모희망가

11,000 ~ 13,500

확정공모가

10,000

기관수요경쟁률

1,030건 (510.36)

의무보유확약기관(%)

4건 (0.59)

유통가능구주주식 (%)

934,985 (9.10)

유통가능주식 (%)

2,584,985 (25.15)

청약한도 우대 (일반)

40,000 (20,000)

주간사

하나증권

상장 예정일

2023.06.30

최종 경쟁율

0.00

청약 금액

0억0백만원

구분

YBM넷

메가엠디

원티드랩

위세아이텍

사람인

2022년 기준 당기순이익 (백만원)

7,633

2,113

9,438

3,870

29,366

적용 주식수(주)

16,312,697

23,407,077

9,456,696

7,383,954

11,674,263

주당순이익(EPS, 원)

468

90

998

524

2,515

기준주가(원)

4,613

2,612

13,908

15,762

21,950

PER(기준주가/주당순이익, 배)

9.86

28.94

13.94

30.07

8.73

PER 평균(배)

18.31

구분

내용

비고

1. 2025년 추정 당기순이익 (A)

15,117 백만원

​

2. 연 할인율

20%

​

3. 2025년 추정 당기순이익의 현가 (B)

8,748 백만원

B : 2022년 온기말 기준 현재가치 환산= [A / (1.2^(3))]

4. 적용주식수 (C)

10,278,399 주

​

5. 2022년 온기말 기준 주당 순이익 (D)

851 원

D = B / C

6. 유사회사 평균 PER(배) (E)

18.31

E

7. 주당 평가가액

15,584 원

D X E

종목명(EPS)

22년 기준 최근4분기

실적 적용 기준주가(PER)

06.19 종가(PER)

YBM넷(468)

4,613(9.86)

4,640(9.91)

메가엠디(90)

2,612(28.94)

2,585(28.72)

원티드랩(998)

13,908(13.94)

13,250(13.28)

위세아이텍(524)

15,762(30.07)

14,630(27.92)

사람인(2,515)

21,950(8.73)

20,650(8.21)

적용 평균 PER

(18.31)

(17.61)

주당 환산 EPS

851

주당평가액

15,584원

`

과목

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

(제9기)

(제10기)

(제11기)

(제12기)

영업수익

7,094

10,866

16,268

3,576

영업이익(손실)

308

232

685

112

법인세비용차감전순이익(손실)

293

14

(733)

183

당기순이익(손실)

261

31

(640)

165

재 무 비 율

2020년

2021년

2022년

2023년 1분기

(제9기)

(제10기)

(제11기)

(제12기)

회사

회사

업종평균

회사

회사

유동비율 및

당좌비율

204.4%

114.2%

167.6%

315.2%

268.6%

부채비율

212.6%

418.1%

80.1%

44.5%

53.2%%

차입금의존도

45.9%

41.6%

20.5%

23.3%

21.4%

이자보상비율(배)

8.6

2.3

511.4

0.8

1.5

보유자

회사와의 관계

보유주식 종류

매출전

보유주식수

매출주식수

매출후

보유증권수(비율)

​

대표이사 권인택

최대주주

기명식 보통주

4,167,240

350,000

3,817,240 (38.93%)

주식회사 오픈놀

본인(자기주식)

기명식 보통주

65,970

65,970

-

합계

4,233,210

415,970

3,817,240 (38.93%)

상장주선인

주식종류

확정공모가액

취득가액

괴리율

비고

하나증권㈜

보통주

10,000원

8,533원

17.2%

-

구분

내역

공모자금

추정비용

2023년

2024년

2025년

마케팅비

ATL 광고, BTL 광고, 디스플레이 광고 등의 적극적인 마케팅활동 수행

8,658

3,540

5,118

-

연구개발비

개발인력 채용 및 연구개발시설 투자

3,282

1,252

2,030

-

운영자금

서버 및 인프라 보완 강화, 개발 및 교육콘텐츠 제작환경 구축, ERP 시스템 도입 및 경영관리 인력 채용

770

232

268

270

합계

12,710

5,024

7,414

271

평가기관

평가등급

종합의견

한국평가데이터

A

1. 기업개요

㈜오픈놀 (이하 '동사')은 2012년 4월 설립된 비외감 법인으로, 구인·구직 매칭 플랫폼 '미니인턴'을 주력사업으로 하는 데이터베이스 및 온라인정보 제공업을 영위중이며, 2021년 12월말 현재 총자산 17,441백만원, 자기자본 5,526백만원 (납입자본금 2,382백만원), 평가기준일 현재 종업원 108명 규모의 중기업임.

2. 사업모델의 요약

최근 직무 중심채용과 수시 채용의 확대, 그로 인한 이직 증가 등에 따라 기존의 채용방식을 벗어난 혁신적 방법에 대한 요구가 대두됨. 이러한 상황에서 동사의 "미니인턴" 서비스는 기업에서 실제로 수행하거나, 동사가 기업별로 맞춤형 추천한 “프로젝트”를 기반으로 진행되며, 구인 기업에게는 프로젝트 수행 결과물을 검토함으로써 구직자의 직무역량을 판단하는 객관적 Tool로 활용됨. 또한 구직자들에게는 프로젝트를 수행하는 과정에서 직무능력을 배양하고 실무역량을 입증하는 기회로 작용하며, 실제 채용까지 연계되고 있음. 미니인턴 프로젝트 진행결과는 DB로 관리되어 알고리즘 분석 후 구인 기업에 알맞은 인재 Pool을 제시하는 매칭 서비스에 활용되며, 구직자에게는 교육콘텐츠를 추천해 주므로, 동사의 사업모델은 단순 채용을 넘어선 ‘커리어 개발 및 취업 토탈 솔루션’임.

3. 사업모델 경쟁 우위성

동사는 미니인턴 플랫폼을 통하여 실제 이루어진 1만3천건의 채용결과와 최근 3년만 하더라도 5만건 이상 시행된 프로젝트 수행내역 등 관련 데이터를 축적하고 있으며, 이를 DB화하고 분석할 수 있는 고유한 알고리즘을 구축함. 이를 활용하여 기업별 맞춤형 프로젝트를 제안함으로써 기업의 접근 문턱을 낮추고, 수행내용에 대한 객관적 평가결과를 제공함. 또한 서류접수부터 최종결과까지 전 과정을 트래킹하여 인재 매칭의 정확도를 높이고 있음. 즉, 직무 중심의 채용이 실효적으로 가능하도록 미니인턴 플랫폼을 고도화하여 기업 측면에서는 비용과 시간의 절감, 그리고 데이터에 근거한 채용이라는 니즈를 충족시키고, 구직자는 개인 커리어의 성장 환경을 제공하여 전통적인 구인 구직을 업으로 하는 기업과의 차별성을 추구하고 있음.

4. 사업모델의 향후 전망

동사의 미니인턴 서비스는 수시 채용과 직무 중심채용이라는 최근의 트렌드에 부합할 뿐 아니라, 기업과 구직자 모두에 대하여 효용성을 지니고 있음. 현재 보유하고 있는 방대한 DB와 고도화되어 있는 서비스, 안정적 수익구조 등에 더하여 향후 산업의 변화, 경쟁업체의 진입여부, 핵심역량의 강화, 신사업모델의 개발, 적극적 마케팅추진에 따른 시장 확대 가능성 등을 고려하면 동사의 사업모델에 대한 향후 전망은 긍정적으로 보임. 위와 같은 동사의 사업모델 경쟁 우위성과 향후 전망을 종합적으로 고려하여, 동사의 사업성진단 등급을 A 등급 (높은 수준의 사업성을 가진 기업)으로 평가함.

한국기술신용평가

BBB

1. 종합의견

㈜오픈놀(이하 ‘동사’)은 2012년 04월 설립된 중소기업으로 「응용 소프트웨어 개발 및 공급업」 산업을 영위하는 업체이며, 동사의 주요 제품은 미니인턴, 채용관, M클래스이다. 주요 사업현황, 기술개발 실적, 지식재산권 보유현황 등을 고려할 시 평가대상 주요사업모델은 「실무 중심 역량 평가 및 강화를 통한 채용 연계 플랫폼」 이다.

동사의 사업모델은 크게 “미니인턴”, “채용관”, “M클래스” 서비스로 구성되며, 이와 연계된 다양한 프로그램을 제공하고 있다. 미니인턴과 채용관은 미니인턴 플랫폼을 기반으로 구인 기업의 목적에 따라 구인 기업 맞춤형 과제 기반의 인재 채용, 역량 기반의 채용 서비스를 제공하고 있다. M클래스는 구직자의 커리어 특성과 행태를 고려한 교육서비스를 제공하고 있으며, 개인의 역량계발, 취업스킬 획득 등 역량강화를 할 수 있도록 콘텐츠를 기획, 개발하고 있다. 미니인턴, 채용관, M클래스는 유기적인 관계로 이루어져 있으며, 이들은 모두 구직자가 직무역량을 기반으로 한 취업이 이루어질 수 있도록 지원하는 것에 목적이 있다.

동사의 사업모델은 기능적으로 두 가지 서비스 영역(“교육”과 “매칭”)과 교차하는 구조이다. 동사는 “교육”과 “매칭” 모두를 사업모델의 핵심 구조로 설정하였다. 구인 기업에서 제공한 직무 관련 프로젝트를 기반으로 구직자에게 교육을 진행하고, 이를 통해 구인 기업과 구직자를 매칭하고 있다.

동사의 사업모델은 현재의 일반적인 채용 시스템인 채용공고와 이력서, 자기소개서의 결합으로 인재 매칭이 이뤄지는 것에서, 역량 중심의 채용 시스템을 지향하며, 실무역량이 배양된 인재를 맞춤형으로 제공하며 프로젝트를 평가하여 기업에서 인재를 선별하는 과정의 리소스를 최소화하고 있다. 동사는 이를 위하여 기업 맞춤 프로젝트 추천, 구직자 역량 평가 및 스코어링, 기업 맞춤 인재 매칭, 구직자 맞춤Education 추천의4가지 핵심 기술을 제공한다.

​

2. 시장의 매력도

동사의 주요 목표 시장은 국내 채용 시장으로, 국내 채용 시장은 2018년 20,819억 원에서 2021년 31,178억 원의 시장을 형성하였으며, 2025년 53,421억 원의 시장을 형성할 것으로 전망된다. 기존 채용광고 포털 업체 외에도 채용 시장에 존재하는 비효율을 개선시키기 위하여 다양한 종류의 서비스가 지속적으로 출시되고 있으며, 이러한 시장 흐름에 따라 국내 채용 시장 규모 또한 꾸준하게 성장할 것으로 예상된다. 시장의 매력도는 주력 사업의 시장규모, 주력 사업의 시장 성장성, 주력사업의 시장 특성 및 경쟁현황을 종합적으로 고려하여 우수한 수준으로 평가되었다.

​

3. 사업모델의 타당성

동사는 경쟁업체인 링크드인 주식회사, (주)사람인HR, (주)원티드랩, (주)드라마앤컴퍼니(리멤버) 등 다양한 채용 형태를 위한 플랫폼들의 존재를 인지하고 관련 분석 자료를 확보하고 있다. 또한 법, 규제정책으로 개인정보 보호 및 데이터 관련 규제와 채용 형평성 이슈에 따른 국가 정책으로 판단하여 국가정책에 많은 관심을 가지고 관련자료를 확보하고 있다.

​

일반 구직자는 미니인턴을 수행하여 채용되며 채용에 탈락된 구직자의 경우에 대해서도 동사의 연동된 M클래스 수업을 추천함으로써 고객의 채용을 끝까지 돕는 과정에서 연속적인 구직자의 수익성과 충성도도 함께 이끌고 있다. 다만, 현재 채용시장에서 브랜드 인지도가 '우선 떠오르는 수준(Top of Mind)'에 해당되는 잡코리아, (주)사람인HR, 링크드인 주식회사 등에 비해 인지도는 미흡수준이다. 동사는 인지도가 높지 않아, 미니인턴 등과 같은 동사의 플랫폼에 대해 충분한 홍보가 필요할 것이다.

​

동사의 사업모델은 구직자의 프로젝트 수행 역량을 통해 직무역량을 판단하는 것으로, 5년동안 미니인턴 플랫폼으로 채용 시장에서 70%이상 매출 비중을 내고 있다. 그러나 (주)원티드랩은 지인 추천 방식의 채용 프로세스 매칭 방식을 제공하고 있으며, 명함으로 매칭하여 구직자를 추천하는 다른 방식의 구직자 추천방식 매칭 또한 존재하여 동사의 사업모델은 고객의 선호에 따라 대체재의 위험성은 존재한다.

​

사업모델의 타당성은 사업모델의 구체성 및 적절성, 사업모델의 완성도 및 사업화 정도, 사업모델의 트렌드 부합성을 종합적으로 고려하여 양호한 수준으로 평가되었다.

​

4. 사업모델의 경쟁우위도

동사의 핵심 비즈니스 모델은 기존 다른 방식의 인재 매칭에 비해, 실무에 적합한 역량을 가진 구직자를 연결시켜준다는데, 경쟁사 대비 차별적 속성이 강하다.

​

동사는 핵심사업모델의 핵심기술 관련 등록특허 2건이 있으며, 등록된 특허는 데이터 분석 및 처리 등에 소프트웨어 기반 기술로서, 인사평가 모델에 따른 채용 결과 피드백 등의 축적된 데이터가 필요하므로, 리버스엔지니어링의 난이도가 높고 형식적인 모방이 가능하더라도 실질적인 진입장벽 등으로 인해 현재와 미래에 영위하고자 하는 이익에 크게 침해받지 않는다고 보여 진다.

​

이러한 기술을 기반으로 한 직무중심을 넘어서 실무중심의 인재 매칭은 스펙 중심의 채용 방법을 탈피하고 채용시스템과 환경을 새롭게 바꾼다. 다만, 채용 산업에 국한된 것으로 신규 기타 산업 분야로 확장될 가능성은 높지 않아 보인다.

​

사업모델의 경쟁우위도는 경쟁사 대비 사업모델의 차별성, 사업모델의 파급효과, 사업모델 기반 성장가능성을 종합적으로 고려하여 우수한 수준으로 평가되었다.