케이엔에스 공모주청약
케이엔에스 공모주청약 소개
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종목명 |
케이엔에스 |
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사업개요 |
한국표준산업분류상(C29299) “그 외 기타 특수목적용 기계 제조업”에 속하는 회사로 원통형 CID 장비 및 BMA 자동화 설비를 전문으로 제조하는 기업 |
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공모일정 (환불일) |
2023.11.27 ~ 28 (2023.11.30) |
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공모주식수 (일반) |
750,000 (187,500) |
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신주 (구주) |
750,000 (0) |
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상장예정주식 (%) |
3,883,557 (87.43) |
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시가 총액 |
893억2천만 원 |
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우리사주 (%) |
86,700 (11.60) |
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공모희망가 |
19,000 ~ 22,000 |
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확정공모가 |
23,000 |
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기관수요경쟁률 |
1,934건 (964.82) |
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의무보유확약기관(%) |
179건 (10.96) |
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유통가능구주주식 (%) |
68,900 (1.55) |
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유통가능주식 (%) |
732,200 (16.48) |
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청약한도 우대 (일반) |
12,000 (6,000) |
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주간사 |
신영증권 |
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상장 예정일 |
2023.12.06 |
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최종 경쟁율 |
0.00 |
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청약 금액 |
0억0백만원 |
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【 최근 4개분기 실적 기준 유사회사 PER 산정 】
(단위: 원, 주, 배)
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구분 |
(주)이노메트리 |
(주)피엔티 |
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적용 당기순이익(A) |
5,687,396,606 |
60,873,319,264 |
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발행주식총수(B) |
9,833,208 |
22,741,198 |
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주당순이익(C=A/B) |
578 |
2,677 |
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기준주가(D) |
13,220 |
56,400 |
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PER(E=D/C) |
22.87 |
21.07 |
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적용 PER |
21.96 |
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【 PER에 의한 (주)케이엔에스의 평가가치 】
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구 분 |
산출 내역 |
비 고 |
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적용 당기순이익 |
5,729 백만원 |
A |
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적용 PER |
21.96배 |
B |
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기업가치 평가액 |
125,837백만원 |
C = A X B |
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적용주식수 |
4,442,278주 |
D |
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주당 평가가액 |
28,327원 |
E = C / D |
자료: 전자공시시스템(Dart)
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종목명(EPS) |
23년 반기기준 최근4분기 실적 적용 기준주가(PER) |
11.24 종가(PER) |
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이노메트리(657) |
13,220(22.87) |
10,270(17.77) |
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피엔티(2,677) |
56,400(21.07) |
50,800(18.98) |
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적용 평균 PER |
(21.96) |
(18.37) |
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주당 EPS |
1,290 |
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주당평가액 |
28,327원 |
23,703원 |
(케이엔에스)
케이엔에스 확정공모가 23,000원은
할인율은 18.81%
per은 17.83
온라인 일반 청약수수료 : 2,000원
최소청약수량 : 50주 (654,000원)
케이엔에스의 장점
1) 동사는 CID 장비의 ① 우수한 생산속도 ② 낮은 불량률 ③ 고객사의 요청에 대한 신속한 대응 능력에 대한 경쟁우위가 존재하며, 생산속도와 불량률을 시현하기 위한 기계 구성에 대하여 별도의 특허를 출현하여 그 기술력을 보호받고 있습니다.
2) 당사는 원통형 CID 장비의 기술력을 인정받아 경쟁입찰을 통해 수주받지 않고 수의계약으로 계약을 진행하고 있으며 자동화 장비의 설계부터 가공 및 조립까지 단순 가공을 제외한 전 생산공정을 내재화함에 따라 높은 수준의 마진율을 유지
3) 유통가능주식비율이 매우 낮은 스몰캡종목
케이엔에스의 단점
1) 당사의 매출은 이차전지 장비 중 원통형 조립 공정에 활용되는 CID 자동화 장비에 집중하여 발생하고 있습니다. CID 자동화 장비의 매출액 대비 비중은 2020년, 2021년, 2022년 및 2023년 3분기 기준 각각 79.41%, 66.06%, 59.92%, 67.76%를 차지하고 있어 해당 장비의 비중이 지속적으로 과반 이상을 차지하고 있는 상황
2) 비교기업주가가 비교시 보다 하락
｜기타사항
- 최근 3개년 및 2023년 3분기 매출 및 손익 현황-별도기준 (단위: 백만원)
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구분 |
2023년 3분기 (가결산) (제18기) |
2022년 (제17기) |
2021년 (제16기) |
2020년 (제15기) |
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매출액 |
21,908 |
29,786 |
25,008 |
11,022 |
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영업이익 |
4,405 |
5,636 |
3,812 |
1,199 |
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영업이익률 |
20.11% |
18.92% |
15.24% |
10.88% |
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당기순이익 |
3,567 |
4,479 |
3,718 |
1,245 |
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순이익률 |
16.28% |
15.04% |
14.87% |
11.30% |
- 최근 3개년 및 2023년 1분기 주요 재무 안정성 지표-연결기준 (단위: 백만원)
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구분 |
2023년 3분기 (가결산) (제18기) |
2022년 (제17기) |
2021년 (제16기) |
2020년 (제15기) |
업종평균 |
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부채총계 |
14,297 |
17,906 |
6,852 |
9,251 |
- |
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자본총계 |
25,948 |
21,583 |
14,941 |
10,786 |
- |
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부채비율 |
55.10% |
82.96% |
45.86% |
85.77% |
101.35% |
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단기차입금 |
- |
- |
599 |
500 |
- |
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유동성장기차입금 |
- |
600 |
- |
- |
- |
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전환사채 |
8,642 |
7,800 |
- |
- |
- |
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장기차입금 |
- |
- |
1,100 |
1,400 |
- |
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리스부채(유동) |
43 |
60 |
60 |
5 |
- |
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리스부채(비유동) |
18 |
21 |
43 |
- |
- |
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자산총계 |
40,245 |
39,489 |
21,793 |
20,037 |
- |
|
차입금의존도 |
21.63% |
21.48% |
8.27% |
9.48% |
28.08% |
|
이자보상배율(배) |
19.50 |
116.79 |
92.86 |
21.96 |
6.07 |
|
유동자산 |
23,513 |
28,782 |
10,513 |
11,675 |
- |
|
재고자산 |
2,023 |
4,120 |
2,455 |
3,195 |
- |
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유동부채 |
14,194 |
17,800 |
5,553 |
7,562 |
- |
|
유동비율 |
165.66% |
161.69% |
189.32% |
154.38% |
162.95% |
|
당좌비율 |
151.40% |
138.55% |
145.10% |
112.14% |
114.08% |
주) 업종 평균은 한국은행에서 2023년 10월 25일 발간한 "2022년 기업경영분석"의'C292.특수 목적용 기계'를 적용
(출처: 동사내부자료)
- 자금의 세부 사용계획 (단위 : 백만원)
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개요 |
구분 |
내역 |
금액 |
시기 |
|
시설 투자자금 |
기계장치 구매 (국내공장) |
VENT 금형(프레스기) |
3,495 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
|
CID 사출장비 |
3,335 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
||
|
CID 조립장비 |
2,800 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
||
|
공장 크린룸 설비 공사 |
500 |
'24년 1분기 ~ '24년 2분기 |
||
|
Milling/CNC Machine |
500 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
||
|
기타 기계장치 |
500 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
||
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소 계 |
11,130 |
- |
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설비 투자 (베트남 공장) |
공장 증축 |
800 |
'24년 2분기 ~ '24년 3분기 |
|
|
기계장치 구입 |
800 |
'24년 3분기 ~ '24년 4분기 |
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인력채용 |
200 |
'24년 1분기 ~ '26년 4분기 |
||
|
소 계 |
1,800 |
- |
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연구개발 |
BMA 자동화 설비 고속라인 개발 |
1,000 |
'24년 1분기 ~ '24년 4분기 |
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|
각형 CAP ASS'Y 장비 개발 |
1,000 |
'24년 1분기 ~ '24년 4분기 |
||
|
R&D 연구소 신설 및 인력충원 |
1,816 |
'24년 1분기 ~ '24년 4분기 |
||
|
소 계 |
3,816 |
- |
||
|
합 계 |
16,746 |
- |
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출처: dart 투자설명서
공모가는 희망공모가 상단초과로,
기관수요예측 결과가 양호 합니다.
고로 개인경쟁률은 높을 것으로
예상되는군요.
저는 공모주청약시 경쟁률 및 분위기 확인하면서
청약여부를 판단할 예정이나,
현재로는 풀 비례 참여할 것 같습니다.
유통가능주식비율이 매우 낮은 스몰캡종목
이라 경쟁률이 대단할 듯합니다.
고로 이웃님들은 마지막까지 잘 판단하시어
공모주청약하시길 바랍니다.
투자자 유의사항: 이 콘텐츠에 게재된 내용들은 작성자의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 해당 글은 필자가 습득한 사실에 기초하여 작성하였으나, 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며, 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서, 해당 글은 어떠한 경우에도 투자자의 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
